انڈروایولڈ پیریگو ایک فائدہ مند اسٹاک ہے اور اس کا انعقاد کرنا ہے

آمدنی والے سرمایہ کار ممکنہ طور پر اسٹاک سے واقف ہو چکے ہیں جو ڈویڈنڈ ارسطو کریٹس اور ڈیویڈنڈ کنگز کے نام سے جانا جاتا ہے ، جو بالترتیب 25+ اور 50+ سال کے منافع میں اضافے والے اسٹاک کی نمائندگی کرتے ہیں۔ لیکن بہت سارے معیار والے اسٹاک موجود ہیں جو ان فہرستوں میں شامل نہیں ہیں۔

دواؤں کے اسٹاک کی نمائندگی کرنے والی میز پر گولیوں کی قطاریں

ماخذ: ایرنا اماگو / شٹر اسٹاک ڈاٹ کام





ویسٹ منسٹر کتے نے 2016 کی نئی نسلیں دکھائیں

مثال کے طور پر ، منافع حاصل کرنے والے فہرست میں کم سے کم 10 سال مستقل منافع میں اضافے کے ساتھ ان اسٹاک کا احاطہ کیا گیا ہے اور اعلی معیار والے منافع بخش کمانے والوں کو تلاش کرنے کے لئے ایک بہترین جگہ بنائی گئی ہے۔ پیریگو (NYSE: پی آر جی او ) ریڈار سے کم صحت کی نگہداشت کرنے والی کمپنی ہے جس نے لگاتار 20 سالوں سے اپنے منافع میں اضافہ کیا ہے ، اور آج پی آر جی او اسٹاک کی نمایاں کمی نہیں کی گئی ہے۔

پیریگو کے لئے کاروباری جائزہ

1887 میں اس کی تشکیل کے بعد سے ، پیریگو عام اسٹور سے زائد از انسداد صارف اور دواسازی کی مصنوعات کے ایک اہم ڈسٹریبیوٹر میں تبدیل ہوگئی ہے۔ یہ کمپنی دو کاروباری طبقات پر مشتمل ہے: صارفین کی خود کی دیکھ بھال امریکہ ، جو ریاستہائے متحدہ ، کینیڈا اور میکسیکو میں صارفین کی صحت کی دیکھ بھال کی مصنوعات فروخت کرتی ہے۔ اور صارف سیلف کیئر انٹرنیشنل ، جو یورپ ، آسٹریلیا اور اسرائیل میں برانڈڈ صارفین کی مصنوعات فروخت کرتا ہے۔ پیریگو کو اپنی آمدنی کا تقریبا 70 فیصد امریکہ سے ملتا ہے۔



صحت کی دیکھ بھال کرنے والی کمپنیاں ، کساد بازاری کے اوقات میں بہت اچھی طرح سے برقرار رہتی ہیں ، کیوں کہ صارفین کو اب بھی ان مصنوعات کی ضرورت ہے۔ بیشتر کے برعکس ، پیریگو نے آخری کساد بازاری کو بہت اچھی طرح سے نیویگیشن کیا کیونکہ آمدنی میں فی شیئر 2007 سے لے کر 2009 تک کے دوران 120 فیصد سے زیادہ کا اضافہ ہوا۔

در حقیقت ، 2006 سے لے کر 2015 تک آمدنی فی حصص تقریبا compound 25 فیصد کی کمپاؤنڈ سالانہ نمو کی شرح سے بڑھا۔ یہ ترقی اس وقت بھی زیادہ متاثر کن ہے جب آپ کو احساس ہوتا ہے کہ اسی مدت کے دوران حصص کی گنتی میں 57 فیصد اضافہ ہوا ہے ، کیونکہ پیریگو نے حصول جاری کرنے کے لئے شیئرز جاری کیے تھے۔ تاہم ، قرض کی بلند سطح کی وجہ سے ان حصولوں نے آخر کار کمپنی کو منفی نقصان پہنچا۔

حصول کو دیکھتے ہوئے

خاص طور پر ایک حصول جو مشکل ثابت ہوا بائیوٹیک وشال ایلن کی 7 بلین ڈالر کی خریداری 2013 میں۔ ابتدائی طور پر ، اس معاہدے کو مثبت دیکھا گیا ، کیوں کہ اس نے پیریگو کو دوا سازی کی صنعت میں زیادہ سے زیادہ موجودگی دی۔ لیکن جیسے جیسے وقت چلا گیا ، منشیات کی قیمتیں کم ہونا شروع ہوگئیں۔



معاملات کو بدتر بنانا یہ تھا کہ کمپنی کے طویل مدتی قرضے میں 2011 سے لے کر سن 2015 تک پانچ کے عنصر سے زیادہ کا اضافہ ہوا ہے۔ 2015 کے بعد ، حصص کی آمدنی میں براہ راست پانچ سال کمی واقع ہوئی جو 2015 میں 7.23 ڈالر سے زیادہ ہوکر 2020 میں 2 4.02 ہوگئی۔

تاہم ، پیریگو نے اپنی بیلنس شیٹ کو بہتر بنانے کے لئے کام کیا ہے۔ 2020 کے آخر میں ، کمپنی کے 11.5 بلین ڈالر کے موجودہ اثاثے تھے ، موجودہ اثاثوں کی مالیت 3.1 بلین ڈالر اور نقد رقم اور 641 ملین ڈالر کے مساوی رقم کے مقابلے میں 5.8 بلین ڈالر کی موجودہ واجبات اور 1.4 بلین ڈالر کی موجودہ واجبات ہیں۔ کل قرض 2015 میں 5 بلین ڈالر سے زیادہ کی سطح سے گذشتہ سال کم ہوکر 3.6 بلین ڈالر رہ گیا ہے۔ اگلے سال کے اندر صرف 38 ملین ڈالر کا قرض باقی ہے اور اگلے پانچ سالوں میں صرف 1.7 بلین ڈالر کی پختگی ہو گی۔

کمپنی کے کاروباری نتائج میں بھی بہتری آئی ہے۔ پچھلے سال کی آمدنی گذشتہ سال 5٪ بڑھ کر 5 بلین ڈالر سے زیادہ ہوگئی ، جو 2016 کے بعد سے نہیں دیکھا گیا۔ آمدنی فی حصص مستحکم ہوا ہے ، جس کے نتائج 2019 کی سطح سے صرف 1 فیصد کم ہیں۔ پیریگو نے گذشتہ سال چار میں سے تین میں سال بہ سال اضافہ دیکھا تھا ، اسی طرح کوویڈ 19 کے وبائی مرض میں بھی شامل ہے۔

کمپنی نے یکم مارچ کو اعلان کیا تھا کہ وہ اپنے عام نسخے کے منشیات کے کاروبار کو فروخت کرے گی۔ آگے بڑھتے ہوئے ، پیریگو کو اپنے صارفین کی مصنوعات کے کاروبار پر اپنی بڑھتی ہوئی توجہ سے فائدہ اٹھانا چاہئے ، جو اب کل محصولات کا تقریبا 80 80٪ حصہ ڈالتا ہے۔

تمام ماں کے لئے ماؤں کے دن نظمیں

پیریگو کو توقع ہے کہ 2021 میں ایڈجسٹ انکم فی شیئر میں 7 فیصد اضافہ ہوگا۔ جب کہ وبائی مرض نے پچھلے سال مدد کی تھی ، رہنمائی ظاہر کرتی ہے کہ قیادت اس سال استحکام سے ترقی کی طرف منتقلی کی توقع کرتی ہے۔ کمپنی کی طرف سے صارفین کی صحت کی دیکھ بھال کرنے والی مصنوعات پر زیادہ توجہ دینے کی وجہ سے ، جو زیادہ مستقل ہوتے ہیں لیکن کم مارجن پر ، ہم پیش گوئی کرتے ہیں کہ پیریگو 26 4.31 کی بنیاد سے 2026 کے ذریعے سالانہ 5٪ کی شرح سے آمدنی میں اضافہ کرسکتا ہے۔

ڈیویڈنڈ اسٹاک تجزیہ اور ممکنہ واپسی

پچھلے نصف دہائی میں کاروبار کی مشکل کارکردگی کے باوجود ، پیریگو نے اب بھی اپنا فائدہ اٹھایا ہے۔ 30 مارچ کی ادائیگی کی تاریخ میں 6.7 فیصد اضافے کے اعلان کے بعد کمپنی نے اب مسلسل 19 سالوں میں اپنے منافع میں اضافہ کیا ہے۔

ہماری آمدنی فی حصص تخمینے کا استعمال کرتے ہوئے سالانہ منافع $ 0.96 کے نتیجے میں سالانہ 22 of متوقع ادائیگی کے تناسب میں ہوتا ہے۔ یہ بہت کم ادائیگی کا تناسب ہے جو مستقل منافع میں اضافے کے لئے کافی جگہ چھوڑ دیتا ہے۔ یہ دیکھتے ہوئے کہ کمپنی نے پچھلے پانچ سالوں میں 9.1٪ کی سی اے جی آر کے ساتھ اپنا منافع بڑھایا ہے ، یہ تاثر دینے والا ہے کہ ادائیگی کا تناسب کبھی اس مقام پر نہیں پہنچا جہاں ڈویڈنڈ کٹ لازمی ظاہر ہوتا ہے۔

پیریگو کے حصص اس وقت 2.3 فیصد حاصل کرتے ہیں ، جو 2011 کے بعد سے اسٹاک کی اوسط پیداوار 0.7 فیصد اور اس کے اوسطا پیداوار 1.4 فیصد کے ساتھ ہے۔ ایس اینڈ پی 500 انڈیکس . پیریگو کی اسٹاک کی قیمت میں کمی ، اس کے سالانہ منافع میں اضافے کے ساتھ مل کر ، آمدنی والے سرمایہ کاروں کے لئے ایک دلچسپ کشش پیدا کردی ہے۔

پیریگو بھی انتہائی معقول قیمتوں کے ساتھ تجارت کرتا ہوا دکھائی دیتا ہے ، جس میں فروخت اور آمدنی فی شیئر بھی شامل ہے۔ کمپنی کی مارکیٹ کیپٹلائزیشن صرف 5.6 بلین ڈالر ہے جبکہ کمپنی نے 2020 میں صرف 5 ارب ڈالر سے زائد کی آمدنی حاصل کی۔ اس کے علاوہ ، پیریگو کی قیمت سے کمائی کا تناسب بھی 9.6 کے قریب ہے۔

گزشتہ دہائی کے دوران حصص نے تقریبا 19 کے قیمت سے کمائی کے تناسب سے کاروبار کیا ہے۔ اس عرصے میں اس کی مالی کارکردگی میں مختلف تغیرات کے پیش نظر ، ہم سمجھتے ہیں کہ پی آر جی او اسٹاک کے لئے قیمت سے کمائی کا تناسب 15 کا مناسب تخمینہ ہے۔ اس تخمینے کی بنیاد پر ، قیمت میں توسیع ایک سے زیادہ سالانہ منافع میں 9.3٪ کا اضافہ کر سکتی ہے۔

لہذا ، کل منافع درج ذیل پر مشتمل ہوگا:

  • 5٪ آمدنی میں اضافہ؛
  • 3٪ منافع بخش پیداوار؛ اور
  • 3 multiple ایک سے زیادہ توسیع

ہم توقع کرتے ہیں کہ اگلے پانچ سالوں میں پیریگو کی کل واپسی سالانہ 16 فیصد سے 17 فیصد ہوسکتی ہے۔ یہ واپسی کی پرکشش امکانی شرح ہے۔

آخری خیالات

پیریگو نے پچھلے کچھ سالوں میں بہت زیادہ جدوجہد کی ہے ، جس کی بڑی وجہ بروقت وقت پر قبضہ کرنا ہے۔ بیک وقت کمپنی کو قرض کے پہاڑ کے نیچے رکھتے ہوئے اس نے اپنا کاروبار خراب پوزیشن پر چھوڑ دیا۔

اس کے بعد سے ، پیریگو نے اپنے قرض کی ذمہ داریوں کو کم کردیا ہے اور اس کی پختگی مزید پھیل رہی ہے۔ اس کمپنی کو اس محاذ پر سانس لینے کا کمرہ فراہم کرنا چاہئے۔ جب یہ قرض ادا کرتا ہے تو ، اس کے کاروباری نتائج میں بھی بہتری آئی ہے۔ اس کی توقع ہے کہ پہلی بار 2021 میں اس کے نیچے کی لکیر میں اضافہ ہوگا کئی سال

مارکیٹ اس منافع بخش اسٹاک کے بارے میں شکوک کا شکار ہے۔ حصص ایک سے زیادہ کے ساتھ تجارت جاری رکھے ہوئے ہیں جو دہائی طویل اوسط کا تقریبا نصف ہے۔

یہ سرمایہ کاروں کو طویل مدتی افق کے ساتھ پیش کرتا ہے تاکہ کم قیمت پر زیادہ بہتر پوزیشن والی کمپنی کے حصص کو حاصل کیا جاسکے۔ آج پیرریگو کی خریداری کرنے والے سرمایہ کار اگلے پانچ سالوں میں سالانہ منافع میں تقریبا 17 فیصد دیکھ سکتے ہیں۔ اس کے نتیجے میں پیریگو کو خریداری کی درجہ بندی مل جاتی ہے۔

اشاعت کی تاریخ پر ، باب سیورا کے پاس نہیں تھا (یا تو بالواسطہ یا بلاواسطہ) اس مضمون میں ذکر کردہ کسی بھی سیکیورٹیز میں پوزیشنیں۔

اسٹاک مارکیٹ میں کھلے نئے سال کی شام 2018 ہے

باب سیورا نے کام کیا ہے یقینی تقویت وہ 2016 سے لے رہا ہے۔ وہ شیور ڈیویڈنڈ اور اس کے شراکت دار سائٹوں کے لئے تمام مواد کی نگرانی کرتا ہے۔ شیور ڈیویڈنڈ میں شامل ہونے سے پہلے باب ایک آزاد ایکوئٹی تجزیہ کار تھے۔ ان کے مضامین بڑی مالی ویب سائٹوں پر شائع کیے گئے ہیں جیسے دی دی موٹلی فول ، سیکینگ الفا ، بزنس اندرونی اور بہت کچھ۔ باب نے ڈی پال یونیورسٹی سے فنانس میں بیچلر کی ڈگری حاصل کی اور یونیورسٹی آف نوٹری ڈیم سے سرمایہ کاری میں ارتکاز کے ساتھ ایم بی اے کیا۔